建行江蘇省分行：生產基地類客戶授信策略研究

我國已成為全球最大的工業制造國，許多集團企業為搶占發展先機和市場份額紛紛設立生產基地，由生產基地負責集團產業鏈中的某個或某幾個環節，關聯交易多。

建行江蘇省分行對生產基地類客戶做出初步界定，分析集團內關聯交易并可能衍生的主要風險，提出客戶與項目授信審批策略建議。

該行表示，生產基地類客戶特征有三點：第一，集團特征明顯。具體體現為關聯交易占比多、資金由集團統一管理、依托集團品牌、技術、管理優勢。第二，區域聚集效應。具體體現為產業鏈聚集、地方政府對區域內產業重點布局、集團擴張聚集。第三，國家政策驅動。

該行進一步表示，生產基地類客戶主要風險點有兩點：第一，關聯交易風險。主要表現為虛假交易、粉飾報表、資金占用。第二，借款人風險。主要表現為過度融資風險、借款人非集團核心產業或環節風險、集團內擔保風險。

該行針對江蘇轄內生產基地類客戶情況進行調研，調研發現：一、生產基地類客戶主要集中在前五大行業。二、客戶需求以流動資金為主。三、客戶省內分布相對分散。

此外，該行提出了綜合融資審批策略建議和風險控制措施建議?？傮w策略為立足集團視角、優選客戶項目，控制融資份額、防范集團風險。首先，在客戶選擇上，優先支持集團背景實力雄厚、具有自主品牌且技術領先的行業內頭部企業；集團產業鏈完善、終端需求市場空間大的企業。選擇支持集團統一供應商及價格、集團內部消納產品需求的企業。審慎支持集團中產業鏈環節市場需求供大于求的企業；項目達產后近三年連續出現虧損的企業；關聯交易異常、存在大額其他應收賬款的企業。其次，在項目選擇上，優先支持集團內部產能轉移、有當地政策支持的項目；完善集團產業鏈且該產品市場前景較好的項目；區域內已形成產業優勢、產業集群的上下游配套項目。選擇支持集團內同類產品擴能的項目。壓縮退出集團內終端產品為產能過剩的企業。再次，在融資額度控制上：一是，借款人融資額度控制；二是，集團融資總量控制；三是，集團融資份額控制；四是，集團融資份額控制。最后，在產品選擇上，區分固定資產貸款類、經營周轉類、融資租賃類、并購類融資等不同產品。

該行表示，在風險控制措施上，一是，關注信貸資金流向。二是，關聯交易風險預警。三是，關注還款資金封閉管理。四是，關注企業所屬集團擴張情況。五是，關注企業或有負債控制。（吳文兵 趙純 王慧 王婷）